Odd Stock Split Options

In Teil I diskutierten wir Aktiendividenden (Tax Speak für Aktiensplits) und kamen mit einem einfachen Beispiel, wie Sie Ihre Kostenbasis für eine Aktie nach einem 2-für-1-Split berechnen können. Wenn Sie sich erinnern, die Mathematik war ziemlich einfach (zumindest für Narren wie Sie). Aber, oft ist das Leben nicht einfach. Stock Splits nicht immer passieren, auch in Los. Es können ungerade Partien beteiligt sein, so dass die Spaltung produziert fraktionierte Aktien, die von der Firma verkauft werden. Beispiel 1: Sie besitzen 55 Aktien der ABC Corp. Sie kauften diese Aktien vor zwei Jahren für 125 pro Aktie. Sie bezahlt auch 20 in Provision für den Kauf, die Ihre Gesamtkostenbasis in diesen Aktien machen würde 6.895,00 (55 Aktien X 125 pro Aktie, plus 20). In diesem Jahr beschloss der Board of Directors der ABC Corp., eine 3-für-2-Aktiendividende zu deklarieren. Der Board erklärte, dass jeder Aktionär 0,5 neue Aktien der ABC-Aktie für jede Aktie erhalten würde, die derzeit im Besitz ist. Da Sie besitzen 55 Aktie derzeit, wie viele Aktien werden Sie nach dem Split Die Mathematik funktioniert wie folgt: Nehmen Sie Ihre 55 Aktien und teilen durch 2. Das gibt Ihnen 27,5. Fügen Sie diese 27,5 Aktien zu Ihrem ursprünglichen 55 Aktien, haben Sie jetzt 82,5 Aktien von ABC. Und, wie Sie in Teil I gelernt haben, nehmen Sie einfach Ihre ursprüngliche Kostenbasis und teilen Sie es durch die Gesamtzahl der Aktien, die Sie jetzt (sowohl neu als auch alt) haben, um zu Ihrem neuen pro-Aktien-Kostenbasis zu kommen. Aber warten Sie, wir haben einen Bruchteil Anteil - eine Hälfte Anteil in der Tat -, die uns ein bisschen ein Problem geben könnte. Denken Sie daran, dass Unternehmen keine Bruchteile der Aktien (Dividenden-Reinvestition Pläne, die die Ausnahme von der Regel, natürlich). Stattdessen wird das Unternehmen diesen Teilbetrag von Ihnen zum beizulegenden Zeitwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausgabe Ihrer neuen Aktien erwerben. Am Ende des Jahres wird das Unternehmen Ihnen schicken IRS Form 1099B, die diesen Verkauf an Uncle Sammy und Ihnen Bericht wird. Denken Sie daran, dies ist eine echte, Live-Verkauf, die auf Schedule D auf Ihrer Steuererklärung gemeldet werden müssen. Seien Sie also darauf vorbereitet, Ihre Kostenbasis für die Aktiendividende anzupassen, Ihre Basis für diese Teilaktie zu berechnen und den Verkauf auf Zeitplan D zur Steuerzeit zu melden. Lets sehen, wie die Berechnungen funktionieren. Beispiel 2: Mit den gleichen Tatsachen wie in Beispiel 1 gehen wir nun davon aus, dass die ABC Corp. Ihnen weitere 27 ganze Aktien ausgestellt hat, Ihre Bruchteilaktie zu einem fairen Marktwert (FMV) von 90 pro Aktie verkauft und Ihnen eine Prüfen Sie für 45.00 (Erlöse aus dem Verkauf der halben Aktie). Sie haben nun das Verkaufsende der Transaktion berücksichtigt, aber was ist Ihre Kostenbasis in dieser halben Aktie Die Theorie ist die gleiche wie wir in Teil I diskutiert haben - einfach verbreiten Sie Ihre gesamte ursprüngliche Kostenbasis über alle Ihre Aktien. Und das bedeutet, alle von ihnen. Sogar die Bruchteile. Da Ihre ursprüngliche Kostenbasis 6.985,00 und nach dem Split insgesamt 82,5 Aktien betrug, beträgt Ihre Kostenbasis je Aktie 84,67 (Gesamtkostenbasis 6,985,00 dividiert durch 82,5 Aktien). Ihre neue Anteilskostenbasis beträgt somit 84,67. Einfache Division sagt Ihnen, dass Ihre fractional Aktie (ein halber Anteil) hat eine Kostenbasis von 42,33. Wenn Sie Ihren Scheck von der ABC-Firma für 45.00 erhalten, was den Verkauf der gebrochenen Aktie, Ihre Kostenbasis für die Hälfte der Aktie wäre 42,33 und Ihr Gewinn aus dem Verkauf wäre 2,67 (45,00 minus 42,33). Diese Informationen müssen auf dem Plan D gemeldet werden. Denken Sie auch daran, dass Ihre Haltedauer für diesen Anteil bis zu Ihrem ursprünglichen Erwerbsdatum reicht - was ihn als langfristigen Kapitalgewinn für diesen Teilaktienverkauf qualifiziert. Dies scheint wie eine Menge Arbeit für so wenig Konsequenz, aber das ist, was durch den Internal Revenue Code erforderlich ist. Viele Leute werden Ihnen sagen, dass Sie einfach den teilweisen Aktienverkauf auf Schedule D mit keiner Basis gegen den Verkauf zu melden - mit dem gesamten Verkaufserlös (45,00 in diesem Fall) als Ihr Gewinn - und dann berechnen Sie Ihre neue pro Aktie Kostenbasis mit Nur die Anzahl der vollen Aktien, die Sie haben (82 Aktien in unserem Beispiel). Während dies nicht das technisch korrekte Verfahren, und nicht eine, die ich empfehle, kann ich nicht leugnen, dass es viele Male getan wird. Aber unabhängig davon, wie Sie mit dem fraktionierten Aktienverkauf umgehen, müssen Sie Ihre Basis weiterhin ordnungsgemäß über die alten und neuen Aktien verteilen. Also, können wir überprüfen unsere Mathematik und sehen, wo wir mit unseren restlichen Aktien stehen. Wir haben jetzt 82 Aktien. Die Gesamtkostenbasis für diese Aktien beträgt 6.942,67. Wir erhalten diesen Betrag, indem wir die ursprüngliche Kostenbasis von 6.985,00 annehmen und die Kostenbasis für die verkaufte Bruchteilaktie (42,33) subtrahieren. Genauso wie zuvor berechnen Sie die Kosten pro Aktie, indem Sie Ihre Gesamtkostenbasis (jetzt 6942,67) durch Ihre Gesamtzahl der Aktien (82) dividieren, und Sie erhalten eine Aktienspanne von 84,67. Da dies genau der gleiche Betrag ist, kamen wir an, als wir die erste Berechnung (die genau so ist, wie sie sein sollte) abgeschlossen haben, bestätigt sie, dass Ihre Mathe korrekt durchgeführt wurde. Das ist, wie Sie mit fractional Aktien in einem Aktiensplit umgehen. Wie Sie sich vorstellen können, die Zahl kann ein wenig komplizierter, aber die Theorie wird immer noch die gleichen bleiben. Sie verbreiten Ihre Basis über alle Ihre Aktien. Wenn Sie dies tun, und sind vorsichtig mit Ihren Berechnungen, youll nie schief gehen bei der Berechnung der Kostenbasis auf fractional Aktien verkauft. Aber denken Sie daran, dass fractional Aktien aufgrund eines Aktiensplits verkauft werden nicht genau das gleiche wie fractional Aktien verkauft, wenn ein Unternehmen durch eine Art von Reorganisation, Aktien-Swap oder Aktienspaltung oder Aktien-Buyout geht. Diese Regeln sind völlig verschieden und völlig getrennt und abgesehen von den oben erwähnten Regeln. Wir betrachten sie in Teil III näher. Dieses Forum und die hier bereitgestellten Informationen sollten nicht als Ersatz für unabhängige Forschung zu ursprünglichen Autoritätsquellen herangezogen werden. Der Motley Fool macht keine rechtlichen, buchhalterischen, steuerlichen oder sonstigen professionellen Ratschläge. Soweit rechtliche, steuerliche oder sonstige fachliche Unterstützung erforderlich ist, sind die Dienstleistungen eines zuständigen Fachmanns zu beantragen. Mit anderen Worten, wenn Sie geprüft bekommen, tadeln uns us. What Happens zu Optionen während Stock Splits Was passiert Optionen während Stock Splits - Was geschieht, um Optionen während Stock Splits Dies ist vielleicht eine der ersten Fragen Anfänger Option Händler kurz danach fragen Optionshandel für real. Dies ist eine äußerst wichtige Frage zu beantworten, da Aktiensplits oft passieren und nicht wissen, was los ist auf jeden Fall wirft alle Amateur-Optionen Trader in Unordnung und Verwirrung, was zu allen falschen Handlungen. Was passiert, Optionen während Stock Splits - Was ist ein Stock Split Ein Aktiensplit geschieht, wenn ein Unternehmen seine Aktien teilt sich in kleinere Portionen unter Beibehaltung der gesamten Aktienkapital. Ein Unternehmen mit 10.000 Aktien mit 50 Aktien kann in 20.000 Aktien von 25 teilen. Dies ist, was wir häufig nennen eine 2 für 1 Split und die ist die häufigste Form der Aktiensplit. Wenn Sie halten Aktien 100 Aktien der Gesellschaft bei 50 vor dem Split, werden Sie am Ende mit 200 Aktien von 25 nach einer 2 für 1 Split. Aber was passiert, wenn Sie Optionen stattdessen halten Explosive Short Term Option Trading Finden Sie heraus, wie meine Studenten über 87 Profit machen Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Was passiert, um Optionen während Stock Splits Wenn ein Aktiensplit, OCC oder Optionen Clearing Gesellschaft. Automatisch passt Ihre Optionen halten durch Ihre Option Trading-Broker, um den Anteil der Split reflektieren, so dass Sie auch am Ende mit einem Netto-Positionswert, der vor dem Split entspricht. Wenn Sie 1 Vertrag von 50 Basispreis-Call-Optionen auf die oben genannten Unternehmen im Wert von 2 pro Vertrag am Tag einer 2 für 1 Split besitzen, werden Sie am Ende mit 2 Verträgen von 25 Basispreis Call-Optionen im Wert von 1 pro Vertrag. Lets Blick auf die Netto-Effekt der Split: Schnelle Antworten Reverse Stock Splits Ein umgekehrter Aktiensplit reduziert die Anzahl der Aktien und erhöht den Aktienkurs proportional. Zum Beispiel, wenn Sie 10.000 Aktien eines Unternehmens besitzen und es erklärt, eine für zehn Reverse Split, werden Sie insgesamt 1.000 Aktien nach dem Split besitzen. Eine umgekehrte Aktienspaltung hat keinen Einfluss auf den Wert der Aktionäre. Unternehmen teilen ihre Aktien, wenn sie glauben, dass der Preis ihrer Aktien zu niedrig ist, um Investoren anzuziehen, ihre Aktien zu kaufen. Einige umgekehrte Aktiensplits führen dazu, dass kleine Aktionäre ausgezahlt werden, so dass sie nicht mehr die Aktien der Gesellschaft besitzen. Ein Unternehmensvorstand kann eine Aktienspaltung ohne Zustimmung der Aktionäre erklären. Obwohl die SEC Behörde über eine breite Palette von Unternehmenstätigkeit, staatliche Gesellschaftsrecht und eine Gesellschaftsgründungen und Satzungen reverse Aktienspaltungen regeln. Wenn ein Unternehmen Berichte bei der SEC einreichen muss, kann es seine Aktionäre über einen umgekehrten Aktiensplit auf Forms 8-K unterrichten. 10-Q und 10-K. Was ist ein Aktiensplit Warum werden Aktien gespalten Laden des Players. Alle börsennotierten Unternehmen haben eine festgelegte Anzahl an Aktien, die an der Börse hervorragend sind. Ein Aktiensplit ist eine Entscheidung des Vorstands der Gesellschaft, die Anzahl der ausstehenden Aktien zu erhöhen, indem mehr Aktien an aktuelle Aktionäre ausgegeben werden. Beispielsweise wird bei einem 2-zu-1-Aktiensplit jeder Aktionär mit einer Aktie eine zusätzliche Aktie gewährt. Also, wenn ein Unternehmen hatte 10 Millionen Aktien ausstehenden vor dem Split, wird es 20 Millionen Aktien ausstehen nach einem 2-für-1 Split. Ein Aktienkurs ist auch von einem Aktiensplit betroffen. Nach einer Spaltung wird der Aktienkurs gesenkt, da sich die Anzahl der ausstehenden Aktien erhöht hat. Im Beispiel eines 2-zu-1-Splits wird der Aktienkurs halbiert. So, obwohl die Zahl der ausstehenden Aktien und der Aktienkurs ändern. Bleibt die Marktkapitalisierung konstant. Ein Aktiensplit wird in der Regel von Unternehmen durchgeführt, die ihren Aktienkurs auf ein Niveau zugenommen haben, das entweder zu hoch ist oder das Preisniveau ähnlicher Unternehmen in ihrem Sektor übersteigt. Das Hauptmotiv ist es, Aktien scheinen erschwinglicher für kleine Investoren, obwohl der zugrunde liegende Wert des Unternehmens hat sich nicht geändert. Ein Aktiensplit kann auch zu einem Kursanstieg nach dem Abgang unmittelbar nach dem Split führen. Da viele kleine Investoren denken, die Aktie ist jetzt erschwinglicher und kaufen die Aktie, sie am Ende steigende Nachfrage und treiben die Preise. Ein weiterer Grund für die Preiserhöhung ist, dass ein Aktiensplit ein Signal für den Markt gibt, dass der Aktienkurs der Gesellschaft gestiegen ist und die Leute davon ausgehen, dass dieses Wachstum in der Zukunft andauern wird, und wiederum Nachfrage und Preise heben. Eine andere Version eines Aktiensplits ist die umgekehrte Aufteilung. Dieses Verfahren wird typischerweise von Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen angewendet, die diese Preise erhöhen wollen, um entweder mehr Anerkennung auf dem Markt zu erlangen oder ein Delisting des Unternehmens zu verhindern (viele Börsen verzögern Aktien, wenn sie unter einen bestimmten Preis pro Aktie fallen ). Zum Beispiel in einem umgekehrten 1-für-5-Split, würde 10 Millionen ausstehenden Aktien zu 50 Cent pro nun zwei Millionen Aktien ausstehende bei 2,50 pro Aktie. In beiden Fällen ist das Unternehmen 5 Millionen wert. Unter dem Strich handelt es sich um einen Aktiensplit, der in erster Linie von Unternehmen genutzt wird, deren Aktienkurs deutlich gestiegen ist, und obwohl sich die Anzahl der ausstehenden Aktien erhöht und der Kurs pro Aktie sinkt, ändert sich die Marktkapitalisierung (und der Wert des Unternehmens) nicht. Infolgedessen helfen Aktienspalten, Aktien für kleinere Investoren erschwinglicher zu machen und bieten größere Marktfähigkeit und Liquidität auf dem Markt. Weitere Informationen über Aktiensplits finden Sie in unserem Artikel zu Understanding Stock Splits. Ein Reverse-Aktiensplit ist eine Kapitalmaßnahme, in der ein Unternehmen die Anzahl der ausgegebenen Aktien um ein Vielfaches reduziert. Read Answer Erfahren Sie, warum Aktiensplits nicht sehr häufig auftreten, für einzelne Bestände, und verstehen Sie die Auswirkungen der umgekehrten Aktiensplits auf. Antwort lesen Informieren Sie sich über Reverse-Aktiensplits, warum ein Unternehmen einen umgekehrten Aktiensplit verwenden und wie ein Unternehmen Marktkapitalisierung. Read Answer Erfahren Sie mehr über Investmentfondsanteile und warum sie auftreten, einschließlich, wie Splits und Reverse Splits Aktienkurs und insgesamt beeinflussen. Read Answer Finden Sie heraus, was passiert mit dem Wert eines Investmentfonds, wenn eine Aktie in seinem Portfolio aufgeteilt, einschließlich, wie Aktiensplits arbeiten. Antwort lesen Wenn ein Unternehmen seinen Bestand teilt, wird es aufgrund der Spaltung selbst zu keinerlei Verzicht auf die Aktie kommen. Ein Aktiensplitt ist nicht wesentlich. Bei einer Aktienspaltung werden die Call - und Put-Optionen dementsprechend angepasst. In fast allen Fällen hat die Options Clearing Corporation (OCC) Regeln und Verfahren zur Verfügung gestellt, so dass Investoren bei der Aktienspaltung vollständig gemacht werden. Dies macht Sinn, da das OCC einen relativ stabilen und verlässlichen Markt für Optionen, nicht einen Markt, in dem Optionsinhaber halten die Tasche jedes Mal, wenn ein Unternehmen beschließt, Split, Spin-off Teile, oder gehen Sie privat. Im Allgemeinen werden Aktiendividenden von mehr als 10 Aktiensplits genannt und führen zu Optionsspaltungen oder Anpassungen. Zum Beispiel ist eine 100-Aktien-Dividende die gleiche wie eine 2-für-1-Split. Aktiendividenden von 10 oder weniger ergeben keine Optionsanpassungen. Nur um sich über die hier verwendete Schreibweise klar zu sein, bedeutet eine Spaltung von 2: 1 oder 2-für-1 für jeden 1-Anteil vor dem Split, nach dem Split hat der Halter 2. Ähnlich ist eine umgekehrte Spaltung von 1 für 4 oder 1 : 4 bedeutet für alle 4 Pre-Split-Aktien, der Halter hat nur 1 nach dem Split. Ein Aktiensplit kann einen einfachen integralen Split wie 2: 1 oder 3: 1 beinhalten, er kann einen etwas komplexeren (nicht integralen) Split wie 3: 2 mit sich bringen, oder er kann eine umgekehrte Spaltung wie 1: 4. Wenn es sich um einen integralen Split handelt, wird die Option auf dieselbe Weise aufgeteilt, ebenso der Basispreis. Alle anderen Splits führen in der Regel zu einer Anpassung an die Option. Der Unterschied zwischen einer aufgeteilten und einer angepassten Option hängt davon ab, ob die Aktie eine ganzzahlige Anzahl von Malen - z. B. 2 für 1 - teilt. In diesem Fall erhalten Sie doppelt so viele dieser Optionen für den halben Ausübungspreis. Aber wenn XYZ Unternehmen 3 für 2 teilt, werden Ihre XYZ 60s so angepasst, dass sie 150 Aktien zu 40 abdecken. Es lohnt sich, den Artikel in dieser FAQ auf Aktiensplits zu lesen. Der erklärt, dass der Besitzer des Rekords nach Abschluss des Aufzeichnungsdatums die aufgeteilten Anteile erhält und - und dass jeder, der an dem Pre-Split-Preis zwischen dieser Zeit und dem tatsächlichen Split kauft oder Anteile mit einer Fälligkeit verkauft Rechnung beigefügt. Nun, was über die Optionen Trader in diesem Intervall Er oder sie muss etwas vorsichtig sein, und wissen, ob er Optionen auf der Pre-Split oder die Post-Split-Version das Options-Symbol wird sofort geändert, sobald die Split angekündigt wird. Der Options-Trader und der Options-Broker müssen sich des alten und des neuen Symbols für die Option bewusst sein und wissen, was sie handeln wollen. In fast jedem Fall habe ich jemals gesehen, wenn man sich den Preis der Option ist es sehr offensichtlich, wenn Sie auf Optionen für die Pre-oder Post-Split-Aktien suchen. Jetzt seine Zeit für einige Beispiele. Beispiel: XYZ Splits 2: 1 Das XYZ March 60-Gespräch teilt sich, so dass der Inhaber nun 2 März 30 Anrufe hält. Beispiel: XYZ Splits 3: 2 Der XYZ March 60 Anruf wird so angepasst, dass der Inhaber nun einen Anruf vom März 40 hält, der 150 XYZ-Aktien abdeckt. (Das Anrufsymbol wird ebenfalls angepasst.) Beispiel: ABC deklariert einen 1/5-Rückwärtssplit Der ABC-Anruf vom 10. März wird so angepasst, dass der Inhaber nun einen ABC-50-Anruf mit 20 Anteilen hält. Beispiel: Unternehmen PQRS deklariert 5 Aktiendividende Wie oben erwähnt, führen kleinere Aktiendividenden nicht zu Optionsanpassungen. Spin-offs und Buy-Outs werden ähnlich behandelt: Beispiel: WXY ​​spinnt 1 Anteil an QXR für jeden Anteil von WXY. Unmittelbar nach dem Spinoff sind neue WXY-Trades für 60 und QXR-Trades für 40. Der alte WXY-März-100-Anruf wird so eingestellt, dass der Inhaber nun einen Anruf für 100 sh WXY 60 plus 100 sh WXY bei 40 hält. Beispiel: XYZ wird von gekauft Ein Unternehmen für 75 in bar, an Inhaber von Rekord als der 3. März. Inhaber von XYZ 70 Call-Optionen haben ihre Option angepasst, um die Lieferung von 75 in bar verlangen, die Zahlung am Verteilungstag der 75 an die Aktionäre zu machen. Hinweis: Kurze Inhaber der Call-Optionen befinden sich in der gleichen nicht beneidenswerten Position, die Short-Verkäufer der Aktie tun. In diesem Sinne setzen die Optionen Clearing-Gesellschaften Regeln der Optionsinhaber in eine ähnliche Risikoposition, modulo die Hebelwirkung von Optionen, die von den Aktionären geteilt wird. Das Anpassungsgremium Options Clearing Corporations ist berechtigt, von diesen Richtlinien abzuweichen und auf ungewöhnliche Ereignisse zu verweisen. Weitere Informationen zu Optionen erhalten Sie von der Options Clearing Corporation (800-OPTIONS) und können von Ihrem Broker in einer Broschüre "Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen" bezogen werden.